ជីរីហ្វីលីព ប្រសិនបើអ្នកចាប់អារម្មណ៍លើការវិនិយោគ អ្នកអាចរីករាយនឹងបទសម្ភាសន៍ថ្មីរបស់យើងជាមួយ Tomáš Vranka អ្នកគ្រប់គ្រងគណនីជាន់ខ្ពស់នៅ XTB ។ យើងសូមជូនពរឱ្យអ្នកអានរីករាយ។
តើអ្នកគិតថាថ្ងៃនេះជាឱកាសល្អក្នុងការវិនិយោគទេ?
បាទ ពេលវេលាដ៏ល្អបំផុតដើម្បីចាប់ផ្តើមវិនិយោគគឺតែងតែ ឬដូច្នេះពួកគេនិយាយថា។ ជាការពិតណាស់ ប្រសិនបើគេអាចមើលឃើញពីមុខ នោះគេអាចចាប់ផ្តើមបានយ៉ាងល្អឥតខ្ចោះ។ នៅក្នុងការអនុវត្ត វាអាចកើតឡើងដែលមនុស្សម្នាក់ចាប់ផ្តើមវិនិយោគ និងជួបប្រទះការកែតម្រូវឧទាហរណ៍ 20% ក្នុងរយៈពេលពីរបីខែដំបូង។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ប្រសិនបើយើងសន្មត់ថាយើងមិនអាចទស្សន៍ទាយចលនាទីផ្សារជាមុន ហើយទីផ្សារភាគហ៊ុនកើនឡើងប្រហែល 80-85% នៃពេលវេលានោះ ការមិនវិនិយោគ និងការរង់ចាំពិតជាល្ងង់ណាស់។ Peter Lynch មានសម្រង់ដ៏ល្អមួយអំពីពាក្យនេះដែលថាមនុស្សបានបាត់បង់ប្រាក់ច្រើនក្នុងការរង់ចាំការកែតម្រូវឬធ្លាក់ចុះជាងអំឡុងពេលកែតម្រូវខ្លួនឯង។ ដូច្នេះតាមគំនិតរបស់ខ្ញុំ ពេលវេលាដ៏ល្អឥតខ្ចោះដើម្បីចាប់ផ្តើមគឺពិតជាគ្រប់ពេលវេលា ហើយស្ថានភាពថ្ងៃនេះផ្តល់ឱ្យយើងនូវឱកាសកាន់តែប្រសើរឡើង ពីព្រោះទីផ្សារធ្លាក់ចុះប្រហែល 20% ពីកម្រិតខ្ពស់របស់ពួកគេ។ ដូច្នេះយើងនៅតែអាចធ្វើការជាមួយការពិតដែលថាទីផ្សារកំពុងរីកចម្រើននៅក្នុងករណីភាគច្រើន ឧបមាថា 80% ហើយទីតាំងចាប់ផ្តើមបច្ចុប្បន្នក៏មានអត្ថប្រយោជន៍ផងដែរ ដែលយើងមានរយៈពេលជាច្រើនខែក្នុងចំណោម 20% ដែលនៅសល់។ ប្រសិនបើនរណាម្នាក់ចូលចិត្តលេខ និងស្ថិតិ ពួកគេប្រហែលជាយល់រួចហើយថាវាផ្តល់ឱ្យពួកគេនូវអត្ថប្រយោជន៍ស្ថិតិសមរម្យនៅទីតាំងចាប់ផ្តើមបច្ចុប្បន្ន។
យ៉ាងណាក៏ដោយ ខ្ញុំចង់មើលរចនាសម្ព័ន្ធរយៈពេលវែងនៃទីផ្សារពីមុំផ្សេង។ ផ្សារហ៊ុនអាមេរិកមានប្រវត្តិដែលត្រូវគ្នាជាង 100 ឆ្នាំ។ ប្រសិនបើខ្ញុំត្រូវបូកសរុបលទ្ធផលការងាររបស់គាត់ជាបីលេខ ពួកគេនឹងមានលេខ 8, 2, និង 90។ ការត្រឡប់មកវិញជាមធ្យមប្រចាំឆ្នាំរបស់ S&P 500 មានប្រហែល 8% ក្នុងមួយឆ្នាំក្នុងរយៈពេលវែង ដែលមានន័យថាការវិនិយោគដំបូងកើនឡើងទ្វេដងរៀងរាល់ឆ្នាំ។ 10 ឆ្នាំ។ ជាមួយនឹងការយល់ដឹងអំពីការវិនិយោគរយៈពេល 10 ឆ្នាំ ប្រវត្តិសាស្រ្តបង្ហាញម្តងទៀតថា វិនិយោគិនមានឱកាស 90% ក្នុងការទទួលបានផលចំណេញ។ ដូច្នេះប្រសិនបើយើងក្រឡេកមើលទាំងអស់នេះម្តងទៀតតាមរយៈតួលេខ រាល់ឆ្នាំនៃការរង់ចាំអាចចំណាយប្រាក់យ៉ាងច្រើនដល់វិនិយោគិន។
ដូច្នេះប្រសិនបើនរណាម្នាក់កំពុងចាប់ផ្តើមវិនិយោគ តើអ្វីជាវិធីសាមញ្ញបំផុត?
ជាគោលការណ៍ ខ្ញុំនឹងសង្ខេបជម្រើសថ្ងៃនេះទៅជាវ៉ារ្យ៉ង់សំខាន់បី។ ក្រុមទី 95 គឺជាអ្នកវិនិយោគតាមរយៈធនាគារ ដែលនៅតែជាវិធីដ៏ពេញនិយមនៃការវិនិយោគនៅប្រទេសស្លូវ៉ាគី និងសាធារណរដ្ឋឆេក។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ធនាគារមានការរឹតបន្តឹង លក្ខខណ្ឌជាច្រើន រយៈពេលនៃការជូនដំណឹង ថ្លៃសេវាខ្ពស់ និងច្រើនជាង 95% នៃមូលនិធិដែលគ្រប់គ្រងយ៉ាងសកម្មមិនដំណើរការលើទីផ្សារភាគហ៊ុនទាំងមូល។ ដូច្នេះប្រសិនបើអ្នកវិនិយោគតាមរយៈធនាគារ អ្នកនឹងទទួលបានផលត្រឡប់មកវិញទាបជាង XNUMX% បើអ្នកវិនិយោគដាច់ដោយឡែក ឧទាហរណ៍តាមរយៈ ETF ។
ជម្រើសដ៏ពេញនិយមមួយទៀតគឺអ្នកគ្រប់គ្រង ETF ផ្សេងៗ។ ពួកគេបានឈ្មួញកណ្តាលឱ្យអ្នកនូវ ETF ដែលតាមគំនិតរបស់ខ្ញុំគឺជាមធ្យោបាយវិនិយោគរយៈពេលវែងដ៏ល្អបំផុតសម្រាប់មនុស្សភាគច្រើន ប៉ុន្តែពួកគេធ្វើវាសម្រាប់ថ្លៃសេវាខ្ពស់សមរម្យ ដូចជា 1-1,5% ក្នុងមួយឆ្នាំនៃតម្លៃវិនិយោគ។ សព្វថ្ងៃនេះ វិនិយោគិនអាចទិញ ETFs ដោយខ្លួនឯងដោយមិនគិតថ្លៃ ដូច្នេះសម្រាប់ខ្ញុំ អន្តរការីនេះក្នុងទម្រង់ជាអ្នកគ្រប់គ្រងគឺមិនចាំបាច់ទាំងស្រុងនោះទេ។ ហើយនោះនាំខ្ញុំទៅរកជម្រើសទីបី ដែលជាការវិនិយោគតាមរយៈឈ្មួញកណ្តាល។ ភាគច្រើននៃអតិថិជនរបស់យើងដែលចង់វិនិយោគសម្រាប់រយៈពេលវែងប្រើតែ ETFs លើសន្ទស្សន៍ភាគហ៊ុនសំខាន់ៗប៉ុណ្ណោះ។ ដូច្នេះពួកគេរៀបចំលំដាប់អចិន្ត្រៃយ៍ជាមួយធនាគាររបស់ពួកគេ ហើយនៅពេលដែលលុយចូលមកក្នុងគណនីវិនិយោគរបស់ពួកគេ ពួកគេយកទូរស័ព្ទរបស់ពួកគេ បើកវេទិកា ទិញ ETF (ដំណើរការទាំងមូលត្រូវចំណាយពេលប្រហែល 15 វិនាទី) ហើយម្តងទៀត ពួកគេមិន ត្រូវតែធ្វើអ្វីមួយខែ។ ដូច្នេះប្រសិនបើមនុស្សម្នាក់ដឹងពីអ្វីដែលគាត់ចង់បាន និងរយៈពេលដែលគាត់ចង់បាននោះ ជម្រើសណាមួយក្រៅពីជម្រើសនេះមិនសមហេតុផលសម្រាប់ខ្ញុំទេ។ នៅក្នុងវិធីនេះ អ្នកស្ថិតក្នុងការគ្រប់គ្រងលើការវិនិយោគរបស់អ្នក អ្នកមានទិដ្ឋភាពទូទៅនៃពួកគេទាន់សម័យ ហើយសំខាន់ជាងនេះទៅទៀត អ្នកសន្សំប្រាក់បានច្រើនលើថ្លៃសេវាទៅកាន់អន្តរការីផ្សេងៗ។ បើយើងក្រឡេកមើលជើងមេឃពីច្រើនឆ្នាំទៅរាប់សិបឆ្នាំ ប្រាក់សន្សំអាចឡើងដល់រាប់រយពាន់រៀល។
មួយចំនួននៃអ្នកដែលនៅតែគិតអំពីការវិនិយោគ ដោះស្រាយជាមួយនឹងលក្ខណៈប្រើប្រាស់ពេលវេលានៃការគ្រប់គ្រងការវិនិយោគរបស់ពួកគេ។ តើការពិតគឺជាអ្វី?
ជាការពិតណាស់ វាអាស្រ័យលើរបៀបដែលមនុស្សម្នាក់ចូលទៅជិតវា។ ដោយផ្ទាល់ ខ្ញុំមានគំនិតក្នុងការបែងចែកជាមូលដ្ឋាននៃអ្នកវិនិយោគនៅក្នុង XTB ជាពីរក្រុម។ ក្រុមទីមួយចង់ជ្រើសរើស និងទិញភាគហ៊ុនបុគ្គល។ នេះជាការចំណាយពេលច្រើនណាស់។ ខ្ញុំគិតដោយស្មោះត្រង់ថា បើមនុស្សម្នាក់ពិតជាចង់ដឹងថាគាត់កំពុងធ្វើអ្វីមែននោះ គឺត្រូវចំណាយពេលសិក្សារាប់រយម៉ោង ពីព្រោះការវិភាគក្រុមហ៊ុននីមួយៗពិតជាត្រូវចំណាយពេលច្រើន។ ប៉ុន្តែម្យ៉ាងវិញទៀត ខ្ញុំត្រូវតែនិយាយថា មនុស្សភាគច្រើន រួមទាំងខ្ញុំផងដែរ ដែលបានចូលស្ទូឌីយ៉ូនេះ ពិតជារីករាយណាស់ ហើយវាជាការងារដ៏រីករាយ។
ប៉ុន្តែបន្ទាប់មកមានក្រុមទីពីរនៃមនុស្សដែលកំពុងស្វែងរកសមាមាត្រដ៏ល្អបំផុតរវាងពេលវេលា សក្តានុពលត្រឡប់មកវិញ និងហានិភ័យ។ សន្ទស្សន៍ ETFs គឺល្អបំផុតសម្រាប់ក្រុមនេះ។ ទាំងនេះគឺជាកន្ត្រកនៃភាគហ៊ុនដែលអ្នកភាគច្រើនមានភាគហ៊ុនរាប់រយក្រុមហ៊ុន អាស្រ័យលើទំហំដែលពួកគេមាន។ សន្ទស្សន៍គឺគ្រប់គ្រងដោយខ្លួនឯង ដូច្នេះប្រសិនបើក្រុមហ៊ុនធ្វើមិនបានល្អ វានឹងទម្លាក់ចេញពីសន្ទស្សន៍ ប្រសិនបើក្រុមហ៊ុនធ្វើបានល្អ ទម្ងន់របស់វានឹងមានការកើនឡើងនៅក្នុងសន្ទស្សន៍ ដូច្នេះវាគឺជាយន្តការគ្រប់គ្រងដោយខ្លួនឯងដែលជាមូលដ្ឋានជ្រើសរើស ភាគហ៊ុន និងសមាមាត្ររបស់ពួកគេនៅក្នុងផលប័ត្រសម្រាប់អ្នក។ ដោយផ្ទាល់ខ្ញុំចាត់ទុក ETFs ជាឧបករណ៍ដ៏ល្អសម្រាប់មនុស្សភាគច្រើនយ៉ាងជាក់លាក់ ដោយសារតែធម្មជាតិសន្សំពេលវេលារបស់ពួកគេ។ នៅទីនេះផងដែរខ្ញុំហ៊ាននិយាយថាពីរបីម៉ោងគឺពិតជាគ្រប់គ្រាន់សម្រាប់ការតំរង់ទិសជាមូលដ្ឋានដែលជាក់ស្តែងគ្រប់គ្រាន់សម្រាប់មនុស្សម្នាក់ដើម្បីយល់ពីរបៀបដែល ETFs ដំណើរការ អ្វីដែលពួកគេមាន ការកោតសរសើរប្រភេទណាដែលគាត់អាចរំពឹងទុក និងរបៀបទិញវា។ .
តើអ្នកណាដែលចង់រៀនពីរបៀបវិនិយោគឱ្យកាន់តែសកម្ម គួរចាប់ផ្តើម?
មានច្រើននៅលើអ៊ីនធឺណិតសព្វថ្ងៃនេះ ប៉ុន្តែអ្នកមានឥទ្ធិពលផ្សេងៗគ្នាជាច្រើនបានអំពាវនាវដល់សភាវគតិជាមូលដ្ឋានរបស់មនុស្ស និងទាក់ទាញការត្រឡប់មកវិញដ៏ធំ។ ដូចដែលយើងបានបង្ហាញខាងលើ ការត្រឡប់មកវិញជាមធ្យមជាប្រវត្តិសាស្ត្រគឺប្រហែល 8% ក្នុងមួយឆ្នាំ ហើយមូលនិធិ ឬមនុស្សភាគច្រើនមិនទទួលបានតម្លៃនេះទេ។ ដូច្នេះប្រសិនបើនរណាម្នាក់ផ្តល់ឱ្យអ្នកច្រើនជាងនេះ ពួកគេប្រហែលជាកំពុងនិយាយកុហក ឬវាយតម្លៃចំណេះដឹង និងសមត្ថភាពរបស់ពួកគេលើសកម្រិត។ មានវិនិយោគិនតិចតួចណាស់នៅលើពិភពលោកដែលធ្វើប្រតិបត្តិការទីផ្សារភាគហ៊ុនទាំងមូលក្នុងរយៈពេលវែង។
ការវិនិយោគគួរតែត្រូវបានខិតជិតដោយការទទួលខុសត្រូវ ជាមួយនឹងការសិក្សាពីរបីម៉ោង ឬរាប់សិបម៉ោង និងការរំពឹងទុកជាក់ស្តែង។ ដូច្នេះតាមបច្ចេកទេស វាពិតជាងាយស្រួលក្នុងការចាប់ផ្តើម ដោយគ្រាន់តែចុះឈ្មោះគណនីជាមួយឈ្មួញកណ្តាល ផ្ញើប្រាក់ និងទិញភាគហ៊ុន ឬ ETFs។ ប៉ុន្តែអ្វីដែលសំខាន់ និងស្មុគ្រស្មាញជាងនេះទៅទៀតនោះ គឺផ្នែកចិត្តសាស្រ្តនៃរឿង ពោលគឺការតាំងចិត្តចាប់ផ្តើម ការតាំងចិត្តក្នុងការសិក្សា ស្វែងរកធនធាន។ល។
សម្រាប់ហេតុផលនេះយើងបានរៀបចំសម្រាប់អ្នក វគ្គបណ្តុះបណ្តាលស្តីពី ETFs និងភាគហ៊ុនដែលជាកន្លែងដែលយើងបានគ្របដណ្តប់ជាមូលដ្ឋានក្នុងរយៈពេល 4 ម៉ោងនៃវីដេអូដើម្បីលោតចេញ។ នៅក្នុងវីដេអូចំនួនប្រាំបីប្រហែលកន្លះម៉ោង យើងនឹងមើលអ្វីគ្រប់យ៉ាងពីមូលដ្ឋាន ដោយប្រៀបធៀបគុណសម្បត្តិ និងគុណវិបត្តិនៃភាគហ៊ុន និង ETFs ទៅនឹងសូចនាករហិរញ្ញវត្ថុ ទៅនឹងធនធានដែលបង្ហាញឱ្យឃើញដែលខ្ញុំប្រើប្រាស់ផ្ទាល់។
ខ្ញុំដឹងថាមនុស្សមិនតែងតែចង់ចាប់ផ្តើមអ្វីថ្មីទេ នៅពេលដែលពួកគេស្រមៃមើលថាតើមានការងារប៉ុន្មាននៅពីក្រោយវា។ នៅពេលដែលខ្ញុំនិយាយជាមួយមិត្តភ័ក្តិ និងក្រុមគ្រួសារអំពីប្រធានបទនេះ ពិតណាស់វាកើតឡើង ហើយនៅពេលដែលពួកគេបង្កើតអំណះអំណាងថាពួកគេចង់វិនិយោគប៉ុន្តែវាស្មុគស្មាញពេក ខ្ញុំចូលចិត្តប្រាប់ពួកគេដូចខាងក្រោម។ ការវិនិយោគ និងចំនួនលុយដែលអ្នកបញ្ចប់ទៅគឺសម្រាប់មនុស្សភាគច្រើន ទាំងកិច្ចព្រមព្រៀងដ៏ធំបំផុតនៃជីវិតរបស់ពួកគេ ឬទីពីរគឺការទិញផ្ទះផ្ទាល់ខ្លួនរបស់ពួកគេ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ សម្រាប់ហេតុផលចម្លែកមួយចំនួន មនុស្សមិនមានឆន្ទៈក្នុងការលះបង់រយៈពេលពីរបីម៉ោងនៃការសិក្សាទៅលើអ្វីមួយដែលនឹងនាំពួកគេឡើងដល់ជាច្រើនលានមកុដនាពេលអនាគត។ ប្រសិនបើជើងមេឃមានរយៈពេលយូរគ្រប់គ្រាន់ ហើយការវិនិយោគគឺខ្ពស់ជាង (ឧទាហរណ៍ CZK 10 ក្នុងមួយខែសម្រាប់រយៈពេល 000 ឆ្នាំ) យើងអាចឈានដល់ kournas ខ្ពស់ជាងរាប់លាន។ ម៉្យាងវិញទៀត ជាឧទាហរណ៍ ពេលជ្រើសរើសឡានដែលពិតជាលំដាប់នៃការវិនិយោគទាប ពួកគេមិនមានបញ្ហាអ្វីទេ ចំណាយពេលរាប់សិបម៉ោងក្នុងការស្រាវជ្រាវ ជួលអ្នកប្រឹក្សាផ្សេងៗ។ល។ដូច្នេះហើយកុំស្វែងរកផ្លូវកាត់ កុំត្រូវ ខ្លាចក្នុងការចាប់ផ្តើម និងរៀបចំសម្រាប់ការពិតដែលថាអ្នកហៀបនឹងដោះស្រាយការវិនិយោគដ៏ធំបំផុតក្នុងជីវិតរបស់អ្នក ដូច្នេះហើយអ្នកគួរតែចូលទៅជិតវាដោយការទទួលខុសត្រូវ។
តើអ្នកចាប់ផ្តើមដំបូងមើលស្រាលហានិភ័យអ្វីខ្លះ?
ខ្ញុំបានរៀបរាប់ខ្លះរួចហើយខាងលើ។ វាជាចម្បងអំពីការស្វែងរកផ្លូវកាត់ទៅកាន់លទ្ធផលដែលចង់បាន។ ដូចដែល Warren Buffett បាននិយាយនៅពេលដែលស្ថាបនិក Amazon លោក Jeff Bezos បានសួរគាត់ថាហេតុអ្វីបានជាមនុស្សមិនគ្រាន់តែចម្លងគាត់ នៅពេលដែលយុទ្ធសាស្រ្តរបស់គាត់គឺសាមញ្ញ មនុស្សភាគច្រើនមិនចង់ក្លាយជាអ្នកមានយឺតៗនោះទេ។ លើសពីនេះទៀត ខ្ញុំក៏នឹងមានការប្រុងប្រយ័ត្នផងដែរ មិនឱ្យមានការទាក់ទាញដោយ "អ្នកជំនាញ" អ៊ិនធឺណិតមួយចំនួនដែលសន្យាថានឹងមានការកោតសរសើរយ៉ាងធំធេង ឬដើម្បីយកទៅឆ្ងាយដោយហ្វូងមនុស្សដែលចាប់ផ្តើមទិញភាគហ៊ុនផ្សេងៗដោយមិនដឹងខ្លួន ដោយគ្មានការវិភាគលម្អិតណាមួយឡើយ។ ការវិនិយោគគឺងាយស្រួលណាស់ជាមួយនឹងជម្រើស ETF នាពេលបច្ចុប្បន្ននេះ ប៉ុន្តែអ្នកត្រូវចាប់ផ្តើមជាមួយនឹងមូលដ្ឋានគ្រឹះ និងស្វែងយល់។
តើមានពាក្យណែនាំចុងក្រោយសម្រាប់អ្នកវិនិយោគទេ?
មិនចាំបាច់ខ្លាចក្នុងការវិនិយោគទេ។ នៅទីនេះវានៅតែជា "កម្រនិងអសកម្ម" ប៉ុន្តែនៅក្នុងប្រទេសដែលមានសេដ្ឋកិច្ចអភិវឌ្ឍន៍ វាគឺជាផ្នែកទូទៅនៃជីវិតរបស់មនុស្សភាគច្រើនរួចទៅហើយ។ យើងចូលចិត្តប្រៀបធៀបខ្លួនយើងទៅនឹងបស្ចិមប្រទេស ហើយមូលហេតុមួយក្នុងចំណោមហេតុផលដែលមនុស្សមានភាពប្រសើរជាងមុនគឺវិធីសាស្រ្តប្រកបដោយការទទួលខុសត្រូវ និងសកម្មចំពោះលុយ។ លើសពីនេះទៀត វាពិតជាមានសារៈសំខាន់ក្នុងការចាប់ផ្តើមឱ្យបានឆាប់តាមដែលអាចធ្វើទៅបាន ហើយកុំខ្លាចថាអ្នកនឹងត្រូវលះបង់ជាច្រើនម៉ោងសម្រាប់វា។ ដូច្នេះហើយ កុំត្រូវបានល្បួងដោយចក្ខុវិស័យនៃការរកប្រាក់ចំណូលបានរហ័ស ការវិនិយោគមិនមែនជាការរត់ប្រណាំងទេ ប៉ុន្តែជាការរត់ម៉ារ៉ាតុង។ មានឱកាសនៅលើទីផ្សារ អ្នកគ្រាន់តែត្រូវសិក្សាដោយអត់ធ្មត់ និងចាត់វិធានការតូចៗជាប្រចាំ និងរយៈពេលវែង។
